新房

筛选
当前位置:大连房地产网  > 楼市聚焦 > 大连楼市
分享到
微信扫码分享
房掌柜小程序端

房掌柜小程序端

点赞(0)
收藏

一笔不吃亏的买卖 雅居乐1.4亿美元投资威马汽车背后

来源:观点地产网  龚丽欣 大连房掌柜  2021-12-01 09:35:37
[摘要]距离上市只有临门一脚的威马汽车,无疑是雅居乐获取投资回报的最佳标的。

  当宝能汽车继续裁员、恒大汽车变卖资产、贾跃亭旗下FF传出“退市警告”之时,地产企业开始警惕新能源汽车领域,但仍有不少房企趋之若鹜。

  雅居乐便是坚定的执行者之一。

  最新消息显示,雅居乐将通过D轮优先股购买协议联合协议、行使期权等形式,获得威马集团附属公司4.58%股权。

  此前,11月18日,雅居乐间接全资附属公司鸿昕与目标公司WM Motor Holdings Limited(以下称“威马汽车”)订立期权协议。

  目标公司WM Motor Holdings Limited正是威马集团附属公司(包括威马香港、外商独资企业及威马上海)的投资控股公司,主要负责设计、制造及销售Weltmeister及“威马汽车”品牌纯电动车。

  事实上,当下房地产行业增长乏力,各家房企纷纷寻求第二增长曲线,而新能源汽车作为近两年的风口行业,成为不少房企青睐的领域,雅居乐也试图透过新能源企业领域提高自身的造血能力。

  据了解,2019年,雅居乐开始新能源企业的“探索”,向力世纪认购合共4亿股新股份;2020年9月,威马汽车100亿元D轮融资名单,雅居乐位列其中。

  如今,雅居乐再度加码威马汽车。

  11月30日,鸿昕行使期权,要求目标公司向鸿昕发行及转让所有威马交换股份,即86,996,862股A类威马普通股,相当于目标公司已发行股本总额约1.45%,代价为每股A类威马普通股0.7981美元,合计540,182,480港元(相当于约69,432,195美元)。

  根据公告,鸿昕须将其持有的794,386,000股力世纪交换股份(相当于本公告日期力世纪已发行股本总额约9.95%)转让予目标公司进行偿付。

  而每股力世纪交换股份的交换价0.68港元,按此计算,794,386,000股力世纪股份的交换价为540,182,480港元。

  换而言之,雅居乐将其持有的力世纪股份与目标公司股权交换,0元获得了目标公司1.45%的股权。

  而0.68港元的交换价,较力世纪股份于2021年11月17日(即期权协议日期前的最后交易日)在联交所所报每股收市价0.540港元溢价25.93%,更较两年前认购家0.51港元溢价33.33%。

  除此之外,雅居乐将透过联合协议成为威马汽车D轮优先股购买协议订立方,将认购威马汽车按全面摊薄及已转换基准计算的股份总数的约2.97%(紧随D轮交割(包括额外发行)及期权协议完成后),现金代价为1.4亿美元。

  如此下来,雅居乐将威马汽车4.22%股权收入囊中,而实际支出的现金代价金为1.4亿美元。另外,加上雅居乐根据威马上海股份认购协议转换而来的9,963,290股A类威马普通股,该公司实际拥有威马汽车4.58%的股权。

  一直以来,房地产企业涉足新能源汽车领域,始终备受争议,在一系列关于房企造车的言论中,不乏圈地的论调。

  不过,雅居乐在其中如同一股清流,这家企业并非“造车”,更像“投资与套现”。

  早在2019年雅居乐初涉新能源汽车之时,接近雅居乐集团人士就曾对观点地产新媒体表示,入股新能源企业目前仅为一项财务投资。

  或许将其看作是投资业务,才是房企跨界新能源汽车的正确打开方式。

  以本次交易为例,雅居乐仅以1.4亿美元的代价获得了威马汽车4.42%股权,相当于在原定的收购价上打了七折,实属一笔划算的交易。

  另外,威马汽车成立于2012年,甚至比蔚来、小鹏、理想等新创企业更早成立,而且也是最早自建工厂、最早实现自产产品的新势力。

  在过去那些年,人们在谈论造车新势力时,仍坚定认为这个圈子呈现“WWP”(蔚来、威马、小鹏)三足鼎立之势。

  现今,蔚来、小鹏等新能源汽车企业都已经上市,再做投资短期内很难获利,而距离上市只有临门一脚的威马汽车,无疑是雅居乐获取投资回报的最佳标的。

分享到:
责任编辑:简艳霖

转载或内容合作请点击转载说明,违规转载法律必究。
楼市爆料寻求报道,请点击这里
文章内容仅供参考,不构成投资建议,也不代表房掌柜赞同其观点。

新闻排行

新闻推荐

  1. 1朗诗集团2021合约销售466.91亿元 同比增长14%
  2. 2央行:近期房地产销售、购地、融资等已逐步回归常态
  3. 3国家发改委:个别房企境外债违约不会影响中资境外债市场整体功能
  4. 4房地产贷款保持增速稳定 精准满足合理需求
  5. 52021年头部房企销售业绩出现分化:整体销售出现下滑 拿地态度不一
  6. 6新一期LPR出炉:1年期与5年期双双下调
  7. 7鲁商生活服务上市谋划 利润、转制命题下二次递表
  8. 8发改委提十项举措做好近期消费工作 包括促进住房消费健康发展
  9. 92021楼市之艰:新房价格涨幅近7年最低 房企违约债券规模达历年之最
  10. 10物管企业加快并购扩规模 行业集中度呈加剧趋势

楼盘推荐

视频推荐